Ключевые факты относительно дальнейших этапов процесса реструктуризации

22 сентября Кабинет Министров Украины принял распоряжение № 978-р «О начале процедуры реструктуризации государственного и гарантированного государством долга и его частичного списания», что позволит юридически провести процесс реструктуризации долга. Об этом сообщает пресс-служба Министерства финансов.

Результаты реструктуризации по всем сериям долговых ценных бумаг, как ожидается, будут известны в течение октября или в начале ноября, а до конца ноября реструктуризация должна быть окончательно завершена.

Завершение процесса реструктуризации долга ожидается до 1 декабря 2015 года.

Голосование в Верховной Раде относительно законодательства, необходимого для проведения реструктуризации

В прошлый четверг Парламент конституционным большинством - более чем 300 голосов - принял законодательные изменения, необходимые для проведения реструктуризации долга. Это стало ярким примером национального единства, когда правящая коалиция и оппозиция объединили усилия для обеспечения стабильности в государстве, продемонстрировав свою заинтересованность в как можно более быстром росте экономики Украины.

·3 закона и 1 постановление, принятые Верховной Радой, позволяют ввести новый инструмент государственных заимствований, «государственный дериватив», выплаты по которому зависят от темпов роста ВВП Украины и в долгосрочной перспективе будут отвечать интересам как Украины, так и ее кредиторов.

Законодательство также определяет приоритетность реструктуризированных долгов относительно долгов, которые не приняли участие в предложенной долговой операции, что должно побудить кредиторов к участию в реструктуризации долга, которая очевидно является выгодной для всех.

Временное приостановление выплат по некоторым государственным и гарантированным государством заимствованием

С целью завершения реструктуризации государственного и гарантированного государством долга Кабинет Министров Украины временно приостанавливает выплаты по некоторым государственным и гарантированным государством займам (основная сумма долга и процентные платежи).

Данное временное приостановление платежей является техническим мероприятием.

Временное приостановление платежей распространяется на 9 из 14 серий ОВГЗ и гарантированных государством еврооблигаций ГП «Фининпро», входящих в периметр реструктуризации, включая еврооблигации с погашением в сентябре и октябре 2015 года.

Временное приостановление платежей не включает любые ОВГЗ и гарантированные государством еврооблигации ГП «Фининпро», которые не предусматривают осуществление каких-либо выплат в период с 23 сентября до 1 декабря 2015 года.

Данное решение относительно временного приостановления платежей в рамках реструктуризации долга ожидаемо может привести к дальнейшему техническому снижению рейтинговыми агентствами суверенного рейтинга Украины. Однако это действие рейтинговых агентств является ожидаемым, техническим и временным. Сразу после юридического завершения процесса реструктуризации мы ожидаем пересмотра и повышения суверенного рейтинга со стороны международных рейтинговых агентств, как это произошло во время и после юридического оформления соглашения по перепрофилированию еврооблигаций «Укрэксимбанка» и «Ощадбанка».

Потенциальное снижение суверенных рейтингов Украины не окажет значительного влияния на процесс реструктуризации долга

Возможная реакция кредиторов на временное приостановление выплат по некоторым государственным и гарантированным государством заимствованиям

 Мы ожидаем, что владельцы ОВГЗ и гарантированных государством еврооблигаций ГП «Фининпро» не будут пытаться использовать свои права из-за такого временного приостановления платежей, поскольку данное временное приостановление платежей является сугубо техническим и используется для содействия юридическому оформлению соглашения по реструктуризации долга, предварительные условия которого были согласованы между Украиной и Специальным комитетом кредиторов (и которое проводится при поддержке этого Комитета).

Все владельцы ОВГЗ и гарантированных государством еврооблигаций ГП «Фининпро», находящихся в обращении, могут принять участие в реструктуризации. Мы уверены, что кредиторам будет более выгодно от того, что они примут участие в реструктуризации, чем в попытках отказаться от нее.

В случае, если любой кредитор захочет воспользоваться своими правами через техническоеврменное приостановление выплат, это не повлияет на готовность Украины провести предложенную реструктуризацию своего внешнего долга. Предложенное соглашение по реструктуризации долга, которое было согласована со Специальным комитетом кредиторов Украины и поддержано международным сообществом, есть и будет единственным эффективным решением проблемы снижения чрезмерной долговой нагрузки Украины. Наша страна не может позволить себе платить по долгам, согласно действующим условиям договоров. Соглашение по реструктуризации долга – единственное возможное решение этой проблемы.